ETF 截面选股动量看板（26 只）

截面选股动量总表（按动量(60日)降序）

#	代码	名称	大类	年化波动	动量(60日) (年化×R²)	R²	60日收益	动量(20日) (年化×R²)	R²	20日收益
1	501018	南方原油LOF	商品	40.0%	0.83	0.633	26.7%	7.03	0.921	17.2%
2	512800	银行ETF	金融周期价值	16.1%	0.38	0.811	6.5%	0.41	0.596	6.0%
3	512890	红利低波ETF	金融周期价值	12.9%	0.14	0.595	2.8%	0.15	0.365	4.8%
4	513100	纳指ETF	海外权益	20.6%	0.09	0.325	5.5%	-0.30	0.562	-2.6%
5	159985	豆粕ETF	商品	22.5%	0.00	0.013	3.9%	-0.43	0.785	-3.9%
6	513500	标普500ETF	海外权益	17.9%	-0.00	0.000	4.8%	-0.06	0.246	-1.1%
7	513520	日经ETF	海外权益	24.8%	-0.01	0.107	-1.3%	-0.44	0.655	-4.3%
8	513690	港股红利ETF	港股	12.6%	-0.04	0.295	-2.3%	-0.12	0.377	-1.3%
9	512170	医疗ETF	消费医药	26.8%	-0.04	0.263	2.4%	-0.03	0.132	-1.2%
10	512690	酒ETF	消费医药	23.9%	-0.07	0.323	-0.4%	0.07	0.148	9.9%
11	512660	军工ETF	制造主题	26.9%	-0.19	0.500	-8.8%	-0.54	0.770	-8.6%
12	518880	黄金ETF	商品	20.9%	-0.19	0.521	-5.7%	-0.48	0.806	-7.3%
13	513030	德国ETF	海外权益	18.1%	-0.28	0.772	-3.3%	-0.01	0.083	-0.9%
14	512880	证券ETF	金融周期价值	20.1%	-0.30	0.789	-9.0%	-0.26	0.541	-1.9%
15	512100	中证1000ETF	A股宽基	28.8%	-0.32	0.602	-10.2%	-0.76	0.892	-13.3%
16	159920	恒生ETF	港股	15.0%	-0.35	0.859	-11.3%	-0.51	0.813	-6.2%
17	510300	沪深300ETF	A股宽基	14.1%	-0.41	0.848	-11.2%	-0.62	0.937	-7.5%
18	515880	通信ETF	科技成长	55.1%	-0.42	0.547	-25.3%	-0.90	0.917	-30.6%
19	510500	中证500ETF	A股宽基	26.3%	-0.42	0.726	-13.0%	-0.77	0.908	-13.2%
20	159819	人工智能ETF	科技成长	39.9%	-0.52	0.749	-21.1%	-0.72	0.799	-19.2%
21	512480	半导体ETF	科技成长	46.1%	-0.54	0.707	-19.9%	-0.89	0.924	-24.7%
22	515790	光伏ETF	制造主题	24.6%	-0.56	0.871	-17.3%	-0.73	0.903	-10.8%
23	159915	创业板ETF	A股宽基	35.3%	-0.63	0.805	-25.6%	-0.92	0.954	-21.7%
24	513180	恒生科技ETF	港股	22.8%	-0.64	0.943	-22.1%	-0.75	0.894	-11.6%
25	515030	新能源车ETF	制造主题	25.1%	-0.65	0.918	-19.5%	-0.63	0.779	-9.4%
26	512400	有色金属ETF	金融周期价值	34.4%	-0.66	0.854	-22.1%	-0.82	0.936	-13.1%

动量口径（策略同款公式，窗口保持 60/20 日）：
动量 = 对数价格加权回归的年化收益 × 加权R²（趋势强度 × 趋势纯度），与 ETF轮动策略.py momentum_score 同款计算方式；看板不做熔断清零，始终展示原始分数。
加权动量 = 0.4 × 动量(60日) + 0.6 × 动量(20日)（仅卡片展示，可作排序口径，不进总表）。

c = closes[-(n+1):]      # y：最近 n+1 个收盘价（n 日历史 + 当日，策略 M_DAYS=25 即 26 个点）
lp = np.log(c)           # 对数价格
x = np.arange(len(lp))
w = np.linspace(1, 2, len(lp))          # 线性加权：越近的交易日权重越大（1 -> 2）
xm = (w*x).sum()/w.sum()                # 加权均值
b = (w*(x-xm)*(lp-ym)).sum() / (w*(x-xm)**2).sum()   # 加权回归斜率（对数收益斜率）
annualized = math.exp(b * 250) - 1      # 年化
r2 = 1 - Σw·残差² / Σw·总离差²           # 加权 R²：趋势纯度（间接惩罚波动）
momentum = annualized * r2              # 动量 = 趋势强度 × 趋势纯度

数据：本地 QMT datadir 日线, 501018 南方原油 QMT 数据异常改用新浪兜底。

按动量(60日)降序

南方原油LOF 年化波动 40.0% 商品

动量(60日) 0.83 R² 0.633 60日 26.7%

动量(20日) 7.03 R² 0.921 20日 17.2%

加权动量 4.55

银行ETF 年化波动 16.1% 金融周期价值

动量(60日) 0.38 R² 0.811 60日 6.5%

动量(20日) 0.41 R² 0.596 20日 6.0%

加权动量 0.40

红利低波ETF 年化波动 12.9% 金融周期价值

动量(60日) 0.14 R² 0.595 60日 2.8%

动量(20日) 0.15 R² 0.365 20日 4.8%

加权动量 0.15

纳指ETF 年化波动 20.6% 海外权益

动量(60日) 0.09 R² 0.325 60日 5.5%

动量(20日) -0.30 R² 0.562 20日 -2.6%

加权动量 -0.14

豆粕ETF 年化波动 22.5% 商品

动量(60日) 0.00 R² 0.013 60日 3.9%

动量(20日) -0.43 R² 0.785 20日 -3.9%

加权动量 -0.26

标普500ETF 年化波动 17.9% 海外权益

动量(60日) -0.00 R² 0.000 60日 4.8%

动量(20日) -0.06 R² 0.246 20日 -1.1%

加权动量 -0.04

日经ETF 年化波动 24.8% 海外权益

动量(60日) -0.01 R² 0.107 60日 -1.3%

动量(20日) -0.44 R² 0.655 20日 -4.3%

加权动量 -0.27

港股红利ETF 年化波动 12.6% 港股

动量(60日) -0.04 R² 0.295 60日 -2.3%

动量(20日) -0.12 R² 0.377 20日 -1.3%

加权动量 -0.09

医疗ETF 年化波动 26.8% 消费医药

动量(60日) -0.04 R² 0.263 60日 2.4%

动量(20日) -0.03 R² 0.132 20日 -1.2%

加权动量 -0.04

酒ETF 年化波动 23.9% 消费医药

动量(60日) -0.07 R² 0.323 60日 -0.4%

动量(20日) 0.07 R² 0.148 20日 9.9%

加权动量 0.02

军工ETF 年化波动 26.9% 制造主题

动量(60日) -0.19 R² 0.500 60日 -8.8%

动量(20日) -0.54 R² 0.770 20日 -8.6%

加权动量 -0.40

黄金ETF 年化波动 20.9% 商品

动量(60日) -0.19 R² 0.521 60日 -5.7%

动量(20日) -0.48 R² 0.806 20日 -7.3%

加权动量 -0.37

德国ETF 年化波动 18.1% 海外权益

动量(60日) -0.28 R² 0.772 60日 -3.3%

动量(20日) -0.01 R² 0.083 20日 -0.9%

加权动量 -0.12

证券ETF 年化波动 20.1% 金融周期价值

动量(60日) -0.30 R² 0.789 60日 -9.0%

动量(20日) -0.26 R² 0.541 20日 -1.9%

加权动量 -0.28

中证1000ETF 年化波动 28.8% A股宽基

动量(60日) -0.32 R² 0.602 60日 -10.2%

动量(20日) -0.76 R² 0.892 20日 -13.3%

加权动量 -0.58

恒生ETF 年化波动 15.0% 港股

动量(60日) -0.35 R² 0.859 60日 -11.3%

动量(20日) -0.51 R² 0.813 20日 -6.2%

加权动量 -0.44

沪深300ETF 年化波动 14.1% A股宽基

动量(60日) -0.41 R² 0.848 60日 -11.2%

动量(20日) -0.62 R² 0.937 20日 -7.5%

加权动量 -0.54

通信ETF 年化波动 55.1% 科技成长

动量(60日) -0.42 R² 0.547 60日 -25.3%

动量(20日) -0.90 R² 0.917 20日 -30.6%

加权动量 -0.71

中证500ETF 年化波动 26.3% A股宽基

动量(60日) -0.42 R² 0.726 60日 -13.0%

动量(20日) -0.77 R² 0.908 20日 -13.2%

加权动量 -0.63

人工智能ETF 年化波动 39.9% 科技成长

动量(60日) -0.52 R² 0.749 60日 -21.1%

动量(20日) -0.72 R² 0.799 20日 -19.2%

加权动量 -0.64

半导体ETF 年化波动 46.1% 科技成长

动量(60日) -0.54 R² 0.707 60日 -19.9%

动量(20日) -0.89 R² 0.924 20日 -24.7%

加权动量 -0.75

光伏ETF 年化波动 24.6% 制造主题

动量(60日) -0.56 R² 0.871 60日 -17.3%

动量(20日) -0.73 R² 0.903 20日 -10.8%

加权动量 -0.66

创业板ETF 年化波动 35.3% A股宽基

动量(60日) -0.63 R² 0.805 60日 -25.6%

动量(20日) -0.92 R² 0.954 20日 -21.7%

加权动量 -0.80

恒生科技ETF 年化波动 22.8% 港股

动量(60日) -0.64 R² 0.943 60日 -22.1%

动量(20日) -0.75 R² 0.894 20日 -11.6%

加权动量 -0.71

新能源车ETF 年化波动 25.1% 制造主题

动量(60日) -0.65 R² 0.918 60日 -19.5%

动量(20日) -0.63 R² 0.779 20日 -9.4%

加权动量 -0.64

有色金属ETF 年化波动 34.4% 金融周期价值

动量(60日) -0.66 R² 0.854 60日 -22.1%

动量(20日) -0.82 R² 0.936 20日 -13.1%

加权动量 -0.76

ETF 截面选股动量看板

截面选股动量总表 （按动量(60日)降序）

按动量(60日)降序

截面选股动量总表（按动量(60日)降序）